Sistema de fondos Mediolanum Italia

¡Retornos, costos, opiniones!

Mediolanum Global Flexible LA -IT0000380185: Mediolanum Flessibile Globale LA es un fondo que pertenece al sistema de fondos Mediolanum Italia. La empresa gestora del fondo es Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A., que pertenece al Grupo Bancario Mediolanum.

Es un fondo flexible, es decir, el gestor tiene un amplio margen de maniobra en las decisiones de inversión. Aunque se trata de un fondo flexible, puede compararse con la categoría de los fondos de «capital internacional»; ello se debe a que, como se verá en un momento, existe una fuerte prevalencia en la inversión en capital social.

Continúe leyendo para conocer en detalle todas las características de este fondo y si vale la pena invertir en él!

¡Características!

El fondo se caracteriza por un tipo de gestión flexible, por lo que no se ha identificado ningún punto de referencia. Como punto de referencia se establece que el fondo se gestiona de acuerdo con un cierto nivel de riesgo identificado con un VaR (Valor en Riesgo) del 16,0% (máxima pérdida potencial con un 99% de probabilidad en un horizonte temporal de un mes).

El fondo invierte en instrumentos financieros de renta variable, de bonos y monetarios de emisores corporativos, soberanos y supranacionales y/o garantizados por ellos, denominados en euros y/o en otras monedas, para los que existe una exposición al «riesgo de cambio».

El Fondo puede invertir principal y permanentemente en valores de renta variable (incluso hasta el 100% de la cartera). La exposición del Fondo a la renta variable no puede ser inferior al 40%. Las inversiones del Fondo están dirigidas tanto a los países industrializados como a los emergentes. La diversificación de las inversiones de capital puede abarcar todos los sectores.

Retornos

El Mediolanum Global Flexible Fund LA funciona desde 1985. En el gráfico que figura a continuación se compara con el Fideuram International Equity Index, que funciona desde 1999. Como pueden ver fácilmente, desde 2012, el rendimiento del fondo Mediolanum Flessibile Globale LA y el índice de fideuram prácticamente se ha solapado.
A partir de 2012, sin embargo, las cosas empiezan a cambiar de manera sustancial, mostrando una tendencia fuertemente divergente.

  • performance-fund-Mediolanum-Flexible Global LA-IT0000380185
  • eficiencia-financiación-Mediolano-Flexible-Global-LA-IT0000380185

Costos y comisiones

A continuación se presentan los costos y comisiones que caracterizan al fondo Mediolanum Flessibile Globale LA:

  • gastos de suscripción: hasta un máximo del 3%.
  • gastos de reembolso: no previstos
  • gastos corrientes: 2,18% (estos gastos pueden variar de un año a otro, por lo que se permite conocerlos al final del año)
  • Comisiones de rendimiento (comisiones de incentivo): 20% del diferencial de rendimiento del fondo en relación con un objetivo de rendimiento especificado en el reglamento del fondo.

Bueno, los costos y honorarios del fondo Mediolanum Flexible Global LA no son ciertamente bajos! También quisiera recordarles hasta la náusea que los gastos actuales por definición, como ya se ha mencionado, se conocen después del hecho y no incluyen todos los gastos incurridos durante el año. El prospecto del mediolano en este punto es muy claro. Un elogio a la transparencia:

«Los gastos corrientes no incluyen las comisiones relacionadas con el rendimiento (comisiones de incentivo), los gastos de transacción de la cartera, con excepción de las comisiones de suscripción y reembolso pagadas por el Fondo para la compra o venta de unidades en otros organismos de inversión colectiva».

Por lo tanto, los costos relacionados con la compra y venta de instrumentos financieros no se incluyen en los gastos corrientes. ¿Dónde encuentro la explicación de estos costos?

¡Te lo pediría con razón! ¡Buena pregunta! Los fondos mutuos, y esto no es nuestra opinión sino un hecho, se caracterizan por una serie de costos «ocultos», es decir, costos que por su naturaleza son difíciles de encontrar una referencia clara en los prospectos.

Opiniones

¿Vale la pena invertir en el Mediolanum Global Flexible Fund LA? Lo más probable es que si lees el artículo cuidadosamente ya tengas la respuesta. ¡Los beneficios del fondo desde 2012 no son tan buenos como los costes! Entonces, ¿por qué seguir invirtiendo en este fondo?

Si tiene la posibilidad de hacer una inversión alternativa, ¡¿por qué no?! Desde principios de año, el Mediolanum Global Flexible Fund LA ha logrado un rendimiento del 13,69%. El portafolio modelo del servicio Growth&Yield ha logrado un retorno del 17.51% desde el comienzo del año!

Hoy puedes suscribirte a un precio promocional! ¡Pero date prisa! ¡La oferta es limitada y los asientos disponibles están agotados! ¡Ahora la elección es tuya!