¿Qué son los fondos equilibrados?

Prudente, moderado, agresivo y flexible

Los fondos equilibrados forman parte de la categoría más amplia de los fondos mutuos, que a su vez entran en la esfera de la denominada gestión de activos. Los fondos equilibrados representan la forma de ahorro más extendida entre los ahorradores que eligen los fondos mutuos como forma de invertir sus ahorros.

Los fondos equilibrados presentan una mezcla equilibrada entre las dos principales clases de activos: acciones y bonos. Al menos esa era la filosofía subyacente de este tipo de fondo. Con el tiempo, sin embargo, las cosas han cambiado. La imaginación de los gestores ha llevado a la aparición de diferentes formas de fondos equilibrados que se distinguen principalmente por sus diferentes perfiles de riesgo.

Fuente: https://www.tarifeando.com/animes-parecidos-a-fairy-tail/

Como verán en un momento, en los casos más extremos de fondos equilibrados hay muy poco. Sin embargo, este término sigue utilizándose. Tal vez para difundir la tranquilidad entre los ahorradores que creen erróneamente que continuarán invirtiendo en un fondo con un riesgo limitado pero con un gran potencial de crecimiento.

Fondos equilibrados: a veces no hay nada equilibrado. Hasta la fecha, es posible distinguir cuatro perfiles de riesgo principales en los que se pueden dividir los fondos equilibrados. Los fondos equilibrados prudentes expresan el perfil de riesgo más bajo. Por el contrario, los fondos equilibrados agresivos tienen el mayor componente de riesgo.

Aunque se trata de los fondos equilibrados más comunes, es decir, los más utilizados y compartidos, no es en absoluto imposible que ningún administrador utilice otra terminología o invente otro perfil de riesgo al que se pueda dar un nuevo nombre.

Los diversos tipos de Fondos Balanceados

Dado que, por definición, cualquier clasificación nunca puede ser exhaustiva, tratemos de comprender mejor las características de estos diferentes perfiles de fondos equilibrados:

Fondos equilibrados prudentes: estos fondos se caracterizan por una mayor presencia en la cartera de instrumentos de bajo riesgo. Por lo general, los bonos representan el 75% del valor de la cartera. Por lo tanto, las acciones tienen una presencia marginal de alrededor del 25%. La proporción de bonos en fondos equilibrados prudentes puede llegar al 100%.

Fondos equilibrados moderados: son el subfondo con un perfil de riesgo intermedio entre los fondos equilibrados prudentes y los agresivos. En este caso, la asignación inicial típica implica una presencia equilibrada de acciones y bonos de alrededor del 50%. La presencia de acciones en carteras con este perfil de riesgo puede alcanzar picos del 60%/70%.

Fondos equilibrados agresivos: estos fondos se caracterizan por una presencia más sustancial de acciones en la cartera que de bonos. La asignación inicial suele ser alrededor del 60% de acciones y el 40% de bonos. La inversión de capital puede representar hasta el 90% de los activos invertidos.

Fondos equilibrados flexibles: son el subfondo más difícil de clasificar en cuanto a la composición de la cartera y, por lo tanto, también en cuanto al perfil de riesgo. Cuando te suscribes a un fondo equilibrado flexible, pero esto generalmente se aplica a todos los fondos definidos como flexibles, te pones completamente de nuevo en manos del administrador. En este caso, el gestor no tiene limitaciones de mandato y también puede invertir todos los activos en una sola clase de activos.

Observaciones y opiniones

Arriba aprendiste la composición teórica de los diversos compartimentos en los que se suelen dividir los fondos equilibrados. No obstante, hay que tener en cuenta que la única forma real de saber con certeza el rango porcentual que puede tener cada clase de activo respecto de toda la cartera es leer atentamente el folleto.

Con la excepción de los fondos flexibles y equilibrados, en los que, como se ha leído anteriormente, el gestor del fondo tiene la máxima discreción operativa.

Si has llegado hasta aquí, ahora está claro que los fondos equilibrados a veces pueden adoptar configuraciones que son cualquier cosa menos equilibradas. ¡Así que no dejes que el nombre te engañe! Si realmente quiere invertir en fondos de inversión, lea siempre la hoja informativa: allí y sólo allí encontrará toda la información sobre el fondo, incluyendo la exposición real al riesgo.