ETF digital

Forma de invertir en el futuro

No hay duda de que los servicios digitales han sido uno de los sectores líderes del mercado alcista en los últimos 10 años. Y no hay duda de que lo digital tiene perspectivas notables en la economía real. Esto significa que el potencial también es interesante en la Bolsa de Valores, aunque será necesario verificar si los precios actuales no son demasiado altos.

Con esta imagen delante de nosotros, tener un ETF digital, es decir, un ETF que nos permita invertir en servicios digitales, sería ciertamente interesante. Y por suerte, tenemos una ETF digital disponible gracias a la emisora Ishares. Hoy vemos en detalle este ETF digital y en qué nos permite invertir.

 

¿En qué invierte ETF de Ishares?

Ishares tiene el ETF de Digitalización de Ishares (ISIN: IE00BYZK4883) en su «catálogo» de ETF.

Este ETF reproduce el índice de digitalización ISTOXXFACTSET DIGITALISATION INDEX, un índice temático que, como se indica en la descripción del índice, incluye empresas que están expuestas a un determinado conjunto de temas de inversión, entre ellos: la robótica y la automatización, las soluciones para el envejecimiento de la población, la atención sanitaria innovadora, la digitalización.

Para ser incluida en este índice, una empresa debe tener al menos el 50% de sus ingresos expuestos a estos temas y participar en los cambios estructurales a largo plazo en los campos social, económico y ambiental. Una descripción quizás algo complicada. Veamos en términos concretos qué empresas están incluidas en el índice.

A nivel sectorial, a partir del 30 de octubre, es el sector de la tecnología el que tiene un peso abrumador (50%). Seguido de los servicios de comunicación (25%), los bienes de consumo discrecional (11,65%) y los industriales (10,62%). En la práctica, el índice se compone de 4 sectores y uno de ellos pesa la mitad.

Geográficamente, los EE.UU. pesan 54%, seguidos por Japón (9,80%), Australia (5,78%) y Alemania (4,72%). Así que, para resumir, es una ETF muy concentrada tanto sectorialmente como geográficamente. Como se podría esperar, es la tecnología de los EE.UU. la principal impulsora del rendimiento de la ETF.

La ETF, por otro lado, no está muy concentrada a nivel de empresas individuales. De hecho, las diez principales empresas tienen un peso del 9,27%. Por lo tanto, no hay una o unas pocas empresas que determinen predominantemente el rendimiento del índice.

La empresa con un mayor peso (1,10%) es actualmente la brasileña B2W COMPANHIA DIGITAL (podemos llamarla la Amazonia brasileña), mientras que en segundo lugar encontramos la empresa tecnológica inglesa SOPHOS GROUP PLC (servicios en la nube, seguridad digital, etc…), con un peso del 1,01%.

¿Vale la pena invertir?

Invertir en un ETF digital. La digitalización de Ishares replica el índice de forma física, es una acumulación, que es sólo del 0,40% anual y tiene un tamaño de 512 millones de euros. Con todo, entonces, es sin duda un muy buen fondo.

El segundo punto es si la actuación es interesante o no. Aquí los números hablan por sí mismos, en los últimos cinco años el índice de referencia ha hecho alrededor de +13%, contra +10% del total del mercado de valores. Además, ya le dije al principio, en los últimos años este sector ha sido uno de los protagonistas de los mercados de valores.

La pregunta es si puede ser uno en el futuro. Por supuesto, nadie tiene una bola de cristal, pero el crecimiento de los negocios y los beneficios debería ser sin duda mayor que en otros sectores. Por otro lado, incluso los múltiplos están por encima de la media. Actualmente el P/E del índice está cerca de 30.

En resumen, es como si estuviéramos invirtiendo en una acción de crecimiento. Las ganancias crecerán mucho, pero este crecimiento ya está muy arraigado en las citas. Recomiendo que no inviertan más que una pequeña porción de sus activos en ETFs digitales.

La participación máxima es del 5% del total de los activos y del 10% del componente de capital social solamente. Por lo demás, sigo recomendando la exposición a mercados más diversificados como el MSCI World, donde cada tecnología tiene un peso significativo.